E.X.I.T

종속회사 : 루닛USA, 루닛차이나

사업내용 : 딥러닝 기반 인공지능을 통한 암 진단 및 치료에 기여하는 솔루션 개발

암 진단 관련 영상 판독 보조 솔루션인 Lunit INSIGHT
1)의사의 의료영상 판독을 보조하여 암을 조기 진단하는 제품군
2) 의료영상에서 새로운 이미징 바이오마커를 발굴하여 암 발생 위험을 예측하는 제품군

암 치료 관련 이미징 바이오마커 솔루션인 Lunit SCOPE 
1) 의사의 조직병리 슬라이드 판독을 보조하여 바이오마커의 발현율을 정량화하는 제품군
2) 면역항암제의 치료반응을 예측하는 제품군을 보유하고 있습니다

인간의 시각적 한계를 보완하는 판독 보조(AI-assisteddetection) 솔루션
의료영상 기반의 새로운 바이오마커를 찾아내는 이미징 바이오마커(AI imaging biomarker) 솔루션

2021년 기준으로 약 6,639백만원의 매출을 달성. 국내 30% 해외 70% 
Lunit INSIGHT -> 지이헬스케어(GE Healthcare), 필립스(Philips), 후지필름(Fujifilm) 등을 통해 각 지역의 판매채널을 효과적으로 선점

Lunit SCOPE -> 제약회사, 임상시험 전문기관, 진단검사 수탁기관 등을 대상으로 하는 연구용 판매 & 장기적으로 의료기기 허가를 획득하여 임상용 판매로 시장을 확대할 예정입니다

판매경로 
1)국내외 고객사와 직접 계약
2)국내 및 해외의 파트너사를 통해 계약을 진행

판매 전략
(1) Lunit INSIGHT
파트너사 본사와 함께 제품의 영업 전략을 구축하고, 패키지 제품을 출시
지이헬스케어, 필립스 등의 엑스레이 촬영장비와 Lunit INSIGHT를 연동한 패키지 제품을 판매
파트너사의 해외 지사에서 진행하는 영업활동을 지원 -> 시녀구만
And..의료기기/의료인프라 유통 전문기업과 공급 계약을 체결
의원급 의료기관 전문 유통사, 의료 엑스레이 장비 유통사 등 Lunit INSIGHT와 관련된 세부 시장에 특화된 영업채널

(2) Lunit SCOPE
Lunit SCOPE가 타겟하는 종양 바이오마커 시장은 의료기관을 대상으로 하는 임상용 매출뿐아니라, 신약개발을 위해 연구용으로 판매되는 매출의 비중이 큼

수주상황
당사의 제품은 의료기기에 탑재하는 소프트웨어로 고객사에서 출고되는 시점에 납기
고객사의 의료기기와 연동이 되어야 하는 제품이기 때문에 당사의 제품이 해당 환경에서 일정기간 테스트를 진행
테스트가 성공적으로 종료되면 매출금을 회수

산업의 현황 및 전망
전방산업은 인공지능 산업이며, 인공지능 산업의 일부분인 헬스케어 솔루션을 구현
대량의 의료영상, 의무기록 데이터 등을 머신러닝 알고리즘을 통해 분석
1) 엄격한 규제 시장
2) 다양한 이해관계자
3) 규모의 경제 시장

시장의 규모 및 전망
(가) Lunit INSIGHT 시장 규모 및 전망
Lunit INSIGHT의 타겟 시장은 의료 인공지능 시장 중 가장 빠른 성장세가 기대. 연평균 57.8%
(나) Lunit SCOPE 시장 규모 및 전망
연평균 11.9%씩 안정적으로 성장

시장경쟁 상황
1) Lunit INSIGHT
의료기기 시장은 소수의 다국적 기업이 주도하는 과점
영상진단 시장에서는 (GE Healthcare), (Philips), (Siemens) 등 을 포함한 총 10개의 선도 기업이 시장의 90% 이상을 점유
기술제품과 패키지 구성 및 동반 영업이 가능한 엑스레이 촬영장비, 유방촬영술 촬영 장비, 의료영상저장전송장치(PACS) 부문에서 글로벌 제조사와 협력 중
헬스케어(GE Healthcare), 필립스(Philips), 후지필름(FUJIFILM),아그파(Agfa), 섹트라(Sectra), 이머전트 커넥트(Emergent Connect) 등 글로벌 의료시스템 기업과 해외 유통 및 판매 계약

2) Lunit SCOPE
바이오마커를 사용하는 주요 목적은 면역항암제의 처방 대상을 발굴
면역항암제의 치료반응이 높은 환자군을 최대한 많이 찾아내는 것

(가) Lunit INSIGHT (암 진단 영역)
1)의사의 의료영상 판독을 보조하여 암을 조기 진단하는 제품군
  인공지능이 의료영상에서 암 병변을 검출하여 병변의 존재 가능성과 위치를 표시
2) 의료영상에서 새로운 이 미징 바이오마커를 발굴하여 암 발생 위험을 예측하는 제품군
  인공지능이 의료영상에서 암병변의 악성도를 평가하거나 미래에 암이 발병할 위험을 예측

(나) Lunit SCOPE(암 치료 영역)
1) 의사의 조직병리 슬라이드 판독을 보조하여 바이오마커의 발현율을 정량화하는 제품군
조직병리 슬라이드를 분석하여PD-L1, HER2 등 기존에 알려진 바이오마커의 발현율을 정량화
의사의 주관적인 판단으로 평가되었던 항목을 객관적으로 정량화
2) 새로운 이미징 바이오마커를 발굴하여 면역항암제의 치료반응을 예측하는 제품군
개별 환자에게 알맞은 치료제의 선택과 암 환자의 생존율 향상

사업구조
(가) Lunit INSIGHT
1) 의료영상저장전송시스템(PACS)에 연동하는 방식(Platform 모델) 
Platform 모델은 의료영상의 분석량에 비례하여 1장당 고정금액을 과금하며, 월 또는 분기 단위로 정기 구독료를 청구
2) 의료영상 촬영장비와 연동 또는 탑재하는 방식(Modality모델)
Modality 모델은 촬영장비의 판매량에 비례하여 1대당 고정 금액을 과금하며, 연 단위의 유지보수 비용을 청구

(나) Lunit SCOPE
1.공동연구를 통한 마일스톤(Milestone) 매출
2.동반진단개념의 제품판매 매출

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(1) 자산
유상증자로 현금성자산(기타금융자산 포함) 667억원 증가
(2) 부채
전환상환우선주의 보통주 전환으로 기타금융부채 및 파생금융부채 1503억원 감소 
->전환사채가 주식이 되면 부채감소
신규 전환우선주 발행으로 당기손익-공정가치측정금융부채 770억원 증가
->전환새채 발행하면 부채 증가

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

PC사업은 사업 안정화를 목표로 수익성 강화와 성장동력을 확보하기 위해 노력하였지만 인플레이션에 따른 원
가상승 및 수주기근으로 목표달성을 하기에는 역부족

1) 콘크리트부문
콘크리트파일은 건축물의 하중을 지반으로 전달해주는 원기둥 모양의 필수 기초 건자재
주요 원재료는 콘크리트와 철물재료이며, 콘크리트 배합재료는 시멘트, 골재, 물 및 혼화제로 구성되고, 철물재료는 PC강봉, 철선, 헤드캡과 슈로 구성
콘크리트파일의 수요는 사회 인프라 시설물과 철강/석유화학 플랜트 및 주거용 건물의 투자 여부에 의해 영향
토목구조물의 대형화와 장대(長大)화, 건축물의 대형화와 고층화 및 기둥식구조의 건축물 증가에 따라 그 수요가 유지
 콘크리트파일은 고중량 대형제품이라는 제품 특성으로 인해 운반비에 대한 부담이 커서 내수 중심
최근 공기 단축과 공사비 절감을 위해 PC공법을 적용하는 건설사들이 늘어나는 추세이며, 미국 등 선진 시장의 PC공법 적용률이 10%~20% 수준이라는 것을 감안하면 국내 PC시장의 성장 잠재력은 상당하다고 판단됩니다.

2) 스틸사업부문
강교 산업은 일반국도, 고속도로, 철도, 해상에 설치되는 강구조물로 설계된 교량을 제작, 설치하는 것
국토의 균형발전 및 물류비 절감
강교 산업은 선행 산업인 건설업의 영향, 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요한 수단으로 활용

콘크리트 사업의 경우 주택 건설경기의 호황 및 PC사업의 진출에 따라 매출액이 증가
스틸 사업은 강교 발주 감소 추세에 대응하여 고객 기반 확장, 해상 풍력 계측기와 같은 신규 아이템 수주 등을 위해 노력하였으나, 영업이익은 감소

[재무제표 특이점 확인]

○기업엑셀 특이점 

1. [분기비교]매출원가 증가에 따른 영업이익 감소
2. [분기비교]당연히 영입이익률 감소
3. [분기비교]매출원가율 상승
4. [분기비교]21.2Q부터 부채증가
5. [분기비교]영업활동 현금 감소, 투자활동 현금 증가 -> 현금이 안돔
6. [분기비교]매출액, 재고자산, 매출채권 증가 -> 좋은시그널?
7. [연간비교] 그래도 매출액은 턴, 하지만 당기순이익이 못따라옴
8. [연간비교] 21년도 투자가 많음

○재무제표 상세확인(21년 매출액 2266억, 영익 135억, 당순 -30억, 시총 1450억) - 연간비교
1. 현금성 자산 -390억(70%) 감소 -> 어디갔니!!

2. 매출채권 249억(93%) 증가 -> 굿
◎매출채권

매출채권이 전년대비 150억정도의 큰폭증가
또 하나 특이한점은 단기대여금이 140억원
그럼 22년도에 돈이 300억정도는 굴러들어온다는뜻?!

3. 재고자산 201억(82%) 증가 -> 굿
◎재고자산

상품과 제품이 둘다 고객한테 안넘어가고 재고자산으로 남겨짐
흠..이건 두가지 이유
긍정뷰는 주문이 많이들어와서 생산해놓고 고객한테 팔리기를 기다리는것
부정뷰는 혹시 몰라 냅다 많이 만들어놨는데 안팔린거

21년도는 지속적으로 재고자산이 증가....충당금도 10억 설정 -> 별론데
그래도 Q는 지속적으로 늘어나는듯

4. 비유동자산 233억(11%) 증가 -> 현금성 자산이 일로 왔으려나?

5. 유형자산 119억(6.6%)증가

토지야 항상 금액이크고..
공기구비품이 30억 증가, 건설중인자산이 50억이나 생겼네....
건설 중인 자산이..많으면 난중에 결국 감가상가비로 나타남.

6. 무형자산 91억(690%) 증가 -> 이놈들이 무형자산이 있을께 뭐있지

회원권이 23억 증가, 인허가권이 12억 증가, 영업권이 55억 증가
영업권이 미래적 가치가 있을까...영업업권은 한순간 비용이 되어 사라질수있다.

영업권 손상처리가 상습적임!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!55억원 작은금액이 아님

야금야금 무형자산 상각비가 올라갔음 (무형자산이 많아져서 그럴수도 있지만)
상식적으로 삼일이가 무형자산이 많아질이유가 없는 기업

7. 매입채무 113억(43.3%) 증가

쏘쏘

8. 기타유동부채

미리 돈(60억)을 받은거니깐 나쁜 부채는 아님..앞으로 줄게있으니 받은거니 좋은 시그널. 
근데 이렇게 받아도 영업활동현금은 마이너스

9. 기타비용 150억(897%) 증가 -> 단합으로 인한 벌금

공정가치측정금융자산 은 기타수익. 이건 당기순이익 올릴려고 펌핑치는거 같은데....곧 매도해서 수익을 보겟다고

역시나 과징금..결국 가지고있던 금융상품을 팔아서 과징금을 내려고함. 어쩔수없네

10. 3분기랑 비교하면 매출액은 106억 증가했지만 매출원가가 119억 증가해서..영업이익이 마이너스
   4분기 매출액 626억, 영업이익 -3억. 매출액만 보면 늘고있음
20년도 시멘트가격 67.0 -> 21년도 시멘트가격 78.5 : 17.16% 오름
20년도 파일가격 97155 -> 21년도 파일가격 128536 : 32% 오름
시멘트가격인상보다는 시멘트를 많이삼. 작년보다 거의 2배를 삼 
재고자산 회전율이 70일 정도니깐...22.1Q에 실적을 내줘야함

11.영업현금흐름이 엉망..-100억 
노이해......매출채권이 증가하면 영업활동현금흐름이 마이너스? 재고자산이 증가하면 영업활동현금흐름이 마이너스?

 12. 투자현금은...단기대여금 -224억 -> 누구한테 돈을 빌려준거지?
     단기대여금 100억 회수하기도 함

이건 투자했다는건데....현금흐름이 너무 어려움

13. 투자현금은 전년대비 투자 회수금이 줄어들어서 투자활동 현금이 크게 마이너스 난 느낌

14. 장단기 차입금도 증가

아우 보기 정말 어렵게 되있네
Q는 확실히 늘어나고 있지만 원재료 상승으로 인해서 매출원가의 증가
But, 원재료 상승보다는 Q의 증가
그리고 무형자산?? 이게 이상하게 찝찝함
대여금도 늘었는데 확인을 못함..
산업은 확실히 턴할꺼 같은데, 여러 모로 별로임

[사업보고서 변경사항 확인]

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

금년에도 우리 경제는 원자재 가격 상승, 미중 무역분쟁과 코로나19로 인한 불확실성 속에 제한적인 성장이 예측되는 등 매우 어려운 한 해가 될 것

외환차이는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다

[사업보고서 변경사항 확인]

○기업엑셀 특이점

▶ [분기비교] 매출원가 큰폭증가에 따른 영업이익 감소

원재료 가격 증가보다는 원재료 매입량 자체가 증가. 앞으로 만들어서 팔아야할게 많아서?

▶ [분기비교] 기타손실 큰폭증가에 따른 당기순이익 마이너스
기타손실 일시적 (+167억), 손상차손!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

○재무제표 상세확인(21년 매출액 3678억, 영익 327억, 당순 143억, 시총 5077억) - 연간비교

▶ 현금성자산 168억(-25.5%) 감소

예금빼서 어따가 썼니???

▶ 단기금융자산 -133억(-46.1%) 감소
▶ 매출채권 74억(27.4%) 증가 

나쁘지 않음

▶ 유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 113억(8.8%) 증가
▶ 비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산 357억(351%) 증가

투자해서 시세차익으로 돈을 좀 벌었단건가....??

▶ 비유동 상각후원가 측정 금융자산 213억(-71.4%) 감소

비유동에서 유동으로. 비유동회사채가 210억이 감소, 유동회사채가 80억 증가

▶ 선급금

원재료 확보위해 미리 30억 지급 -> 앞으로 업황개선의 시그널
▶ 유형자산 293억(18.9%) 증가

연결범위변동?? 
건설중인자산은 왤케 늘어나는겨

▶ 기타유동부채 85억(340%) 증가

▶ 전환상환우선주부채 270억(New) 증가

▶ 매출액은 438억 감소했는데, 매출원가는 2억감소
     매출액 감소 했지만 매출원가는 감소 안함. 영업레버리지....매출감소시 큰 영업적자. 반대로 매출증가시 큰 영업이익.
▶ (3q비교)매출액(+31억증가)에 비해 매출원가(+72억)가 크게 증가...그리고 판관비(+14억)도 증가-> 당연 영업손실(-55억)

수익은 줄었는데 원가는 그대로..

▶ (3q비교) 기타이익(+92억), 가타손실(+167억)증가

기타이익 일시적 (+92억)

기타손실 일시적 (+167억), 손상차손!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

한국복합소재를 처음으로 데리고 오면서 손상차손 한번 진행 (일시적)
자회사들이 문제인건데..이건 잘 해결될수 있으려나....
손상차손뺴면 +100억 당기순이익

○사업부별

1.원재료를 보면 P보단 Q의 상승이 압도적임 -> 긍정시그널
2.수주잔고는 계속 상승 (대략 2년후 매출에 반영)
  21년도 수주량 : 6313억 (70척)
  20년도 수주량 : 3729억
  19년도 수주량 : 1592억
  18년도 수주량 : 3632억 (58척)
3.21.3q4q 수주량 좋음

[한국카본PQC]

21년도 70척이면 23년도 매출
예상)70척 * 50% 점유율 * 160억 =대략 5600억
*단가 인상 예상 (150억->160억)
23년도 실제LNG 매출예상 5300억 

매출의 10%를 차지하는 일반재를 예측해면..
최근 다시 매출이 오르는 추세인데...보수적으로 분기 50억*4 = 연간 200억 매출

그렇다면 23년 한국카본 총 매출은 5500억 예상하기 !!

22년도도 수주 70척이상! 영익 800억 이상을 확인

좀 늦게 준비했나...생각보다 기대 수익률이 좀 별론데..
매년 수주가 70척이상이 나오고
영익이 800억 이상은 나와줘야지!!!

[사업보고서 변경사항 확인]

인도소재의 HCTI PRIVATE LIMITED 추가 지분인수

22.10월 식약처 의료기 기 시 험 검 사기관 지정
22.10월 HYUNDAI C-TECH, AMERICA INC. Morgan Hill 부동산 취득

정보통신기기와 배터리 관련 시험매출 증가가 매출성장에 기여하였으며, 교정부문에서 주요 거 래처 장비투자 증가와 신규 거 래처 확대를 통한 교정물량 증가로 매출성장에 기 여하 였습니다. 다만, 시험인증 및 교정분야 확대를 위한 인원충원과 퇴직연금제도 변경에 따른 보 상 등으로 인건비 상승과 해외부동산 취득에 따른 일회성 비용 발생으로 영업 이 익율은 17.5%로 전년대비 2.1%p 감소하였습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

시험인증산업은 제품에 대한 시험/검사/인증을 통해 국가마다 규정하고 있는 요구 기준을 충족하는지 입증해주는 엔지니어링 컨설팅 산업의 한 분야
시험인증산업은 국가의 의무에서 시작되어 법령과 규정에 따라 반드시 존재해야 하는 필수산업
시험인증/교정산업은 모든 산업분야의 기기, 제품등을 시험/측정하고 인증하는 21세기 핵심산업
주요 목표시장은 정보통신, 배터리 및 자동차전장 분야에 대한 시험인증 서비스시장

시험인증 및 교정분야 확대를 위한 인원충원과 퇴직연금제도 변경에 따른 보상 등으로 인건비 상승과 해외부동산 취득에 따른 일회성 발생으로 영업이익율은 17.5%로 전년대비2.1%p가 감소 -> 퇴직연금제도를 확인해야할듯

미국소재 종속회사 HYUNDAI C-TECH, AMERICA INC.는 현지 영업확대 및 자가건물 운영을 통한 효율화 등을 목적으로 USD 16백만불(160억+)의 부동산을 취득하였으며,
해당 부동산을담보로 Hana LA Financial Co.에서 USD 1천만불(100억+)의 장기차입금을조달하였습니다.

[재무제표 특이점 확인]

○기업엑셀 특이점 
1.영업이익 확인 (무언가 손실발생)
2.매출원가율 증가, 판관비율 증가
3.부채의 증가 (자산 따라증가) -> 일시적인가?
4.4q에 투자활동 대폭증가. 재무활동도 증가 -> 일시적인가?
5.4q에영업외수익, 영업외비용 모두증가
6.CAPEX가 넘 높아

○재무제표 상세확인 (21년 매출액 633억, 영익 110억, 당순 105억, 시총 940억)
1.현금성자산 증가 +53억
2.매출채권증가 +32억
3.유형자산증가 +276억 ->유형자산늘어난만큼 매출액이 늘어나줘야할텐데
4.단기차입금 +20억
5.장기차입금 +202억
6.영업레버리지가 없었음. 매출액증가>영업이익증가
  -매출액 18%증가 매출원가 22%, 판관비 21% 증가
7. 3q와 비교하면
   매출액 0.5%감소, but ,매출원가 11%, 판관비 14.5%증가로 인해 영업이익 -55%감소.
8.투자활동 136억 증가->다필요없고 유형자산을 204억이나 더 투자함. (총 334억 투자금사용)
9.장기차입금 233억 증가 (대출해서 현금이 늘어난것)

[전기(20년)과 사업보고서 주석 비교]

◎매출채권

매출채권이 32억증가 -> 매출액따라 증가중

◎유형자산

유형자산 276억증가. 토지100억+건물130억 등등 대부분 증가

미국부동산 취득이 큰 영향. 미국 유형자산이 210억증가
미국매출도 소폭이나마 증가 (20억에서 32억으로)

◎ 차입금

단기차입금 20억, 장기차입금 202억 증가. 증가분은 대부분 미국 유형자산 증가와 일치

상환계획이 22년 30억, 23년 26억, 24년 이후 200억
매년 30억 상환예정. 그러면 남는돈이 30억이 더 남아야함
현재 당기순이익이 105억이니 최소 당기순이익 150억 나올꺼는 자신감?

◎ 판관비-종업원급여
*인원충원(+50억)과 퇴직연금제도 변경에 따른 보상 등으로 인건비 상승

급여 60억 증가. 영익이 110억정도 나오는 회사에서 급여가 60이나 증가 ㅠㅠ

DC형으로 바꾸면서 원하는사람은 퇴직금을 중간정산했다는건가??
급여가 50억정도로 많이 늘긴했음
20.4q 직원수 351명. 1인급여 5000만원 (연간 급여 총액 173억)
21.3q 직원수 387명. 1인급여 4000만원
21.4q 직원수 395명. 1인급여 5500만원 (연간 급여 총액 220억)

확정기여형 전환으로 -131억 지출 (일회성 지출)

판관비에서 131억은 일시적 지출
종업원급여는 60억은 지속적인 지출

◎ 기타영업외비용

지속적인 확인이 필요.
지속적으로 유형자산처분손실, 유형자산손상차손을 털어낸다면 감가상각비 줄이고 영업이익 좋게하려는 의심!

◎ 비용의 성격별 분류

이미 유형자산 늘어난건 방법이 없고..특히 미국쪽매출을 잘봐야하고
판관비 늘어난건 인원이 늘어나서 그렇다고 치고...
정보통신기기 매출 정체가 좀 위험

3q & 4q 비교

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

유동자산은 현금및현금성자산과 금융상품 및 네트워크사업에 따른 매출채권과 재고자산으로 구성
비유동자산은 생산설비 및 개발장비 등 유무형자산과 보증금 등 기타비유동금융자산 등으로 구성
현재 영업을 위한 차입계획을 가지고있지 않으며, 유동자산 중 현금성자산과 금융상품이 999억원이고 대부분 정기예금ABCP 및 증권사 RP 등 안전한 형태로 운용

유선인터넷 통신장비 시장은 사용자의 데이터 사용량 증가와 수요를 촉발하는 신기술의 등장 등 현재의 네트워크 망을 초과하는 수요가 예상될 경우 단기간에 대규모 투자를 수반하여 전국적인 기간망을 구축해야 하는 특성
-> 지금이 단기간 대규모 투자 시즌 같은데..이것이 언제끝날지 예상해서 미리 빠져나와할듯
매출액은 통신사업자 설비투자시장의 투자계획에 영향을 받으므로 매출액의 절대적인 금액보다 지속적인 영업이익률을 유지하는 것이 중요

유선인터넷 통신장비의 개발 및 판매와 유지보수를 사업으로 하는 회사로서, 개발한 제품은 국내 및 해외로 판매

당기 중 영업활동으로 인한 매출채권에서 발생된 추가현금흐름이 전기 대비 증가하였으나, 정기예금 등 단기금융상품의 투자활동에 따른 현금 유출의 발생이 증가하여 전기말 대비당기말의 현금및현금성자산이 감소 ->투자활동은 왜 증가했을까?

[전기(20년)과 사업보고서 주석 비교]

★재무상태표
⊙ 매출채권 (기본적으로 봐줘야함) 

⊙기타유동금융자산 42%증가

⊙ 재고재산 (기본적으로 봐줘야함) 

*미착품 : 재고자산을 주문하였으나 아직 운송중에 있어 도착하지 않은 재고자산

⊙ 무형자산 ->소프트웨어 자산이 10배 증가 
좋은신호겟지..스위치도 결국 소프트웨어 들어가니깐

⊙당기법인세부채가 증가 115%증가
*기업이 당기에 아직 내지 않은 법인세. 
 세무서는 1년뒤 기업이 실제 이자가 들어와야 법인세를 부과하지만, 
 기업은 6개월분 이자수익을 보고 법인세를 계산하니깐...그리고 거기서 아직 납부하지 않은 나머지 금액이 법인세부채

⊙차입금

⊙비유동충당부채 8% 증가

 *하자보수충당부채 : 계약종료 후 하자보수 의무가 있는경우 발생할 하자보수비를 추정
⊙이익잉여금이 50%이상 증가

★손익계산서

⊙ 매출액 26% 증가

⊙ 판매비와 관리비 
-특별한건 없음. 급여가 오히려 줄었네, 연구개발비는 꾸준히 증가

⊙ 비용의 성격별 분류 (매출원가 + 판관비 를 성격별 구분) 필수확인

⊙ 대여금

[MY 엑셀]

21.4q
영익짱짱맨!!!!
영익 27 ROE 22.6 PER 8
판관비율도 줄어들고있음.
매출액이 늘어났지만 매출원가는 조금늘어나고, 판관비도 조금늘어나는 등 아주 좋은흐름
매출액 26%증가, 영익은 68%증가

21년도 전체로 보면 투자가 좀 많았음(3q가 특히)
투자활동현금흐름을 보면
    투자가 전년대비 +94억 증가. 
    소프트웨어 취득 +13억
    보증금 +14억
& 당기손익-공정가치측정금융자산의 증가 (유동) +62억   ??????? -> 그냥 어딘가에 투자한것 뿐일까
   기타포괄손익-공정가치측금융자산의 증가 (비유동) +12억  ????????? -> 그냥 어딘가에 투자한것 뿐일까

뭐 재무제표는 ..... 이루말할것 없이 좋넹
특별한 사항 없음!!!!!!