E.X.I.T

<지난작성>
*PHC 분기매출액 예상
13000*300000=390억 ->420억 달성
영업이익률 15% = 59억 ->영익률 -1%, -4억 적자 
*스틸 분기매출액 예상
추세를 봐서 보수적 = 15억 분기영업이익 -> 3q는 7억, 4q는 7500만원
삼일씨엔에스의 3Q,4Q예상 분기영업이익은 74억 -> -3.3억 적자!!!!!!!!!! 
16년도 영업이익대비 당기순이익은 67%적용하면 21년도 분기당기순이익은 50억 (74억*67%)
16년도 당기순이익 : 375억 (PER6시절)
21년도 당기순이익 : 38억 + 53억 +50억 (20억) +50억 (25억)  = 191억 (135억)
만약 내년 초호황이 이루어진다면 : 65억 + 65억 + 65억 + 65억 = 260억까지 봄 (22년도 과연)
->당기순이익이 마이너스인데 무슨  22년도 1분기 -10억

<파일 사업부>
(분기계산)
(P)파일 판매가격 : 130,000원/톤 (비싼 가격유지)
(Q)파일 생산실적 : 300,000톤 (비산 가격유지)
P*Q = 390억 매출
(C)시멘트(원재료) 가격P : 94원/kg
                        수량Q : 320,000톤
                        P*Q = 300억
(C)강판(원재료) 가격 1098원 (파일에도 철이 들어간다)
그래도 생긴것만 봐도 시멘트가 더 많이 필요

(P)강교 판매가격 : 분기별 150억 매출 지속감소 중...->이젠 110억까지 떨어짐, 

22년 x분기 매출 예상
파일: 매출 390억, 매출원가 300억, 판관비 60억, 영업이익 30억
스틸: 매출 150억, 원자재급등으로 영업이익률 2%대, 영업이익 3억

합계: 매출 540억 영업이익 33억, 영익률 6%
       #당기순이익 = 영업이익 * 0.7 = 23억 (연간이면 92억)
       해도 너무하니 당기순이익 = 영업이익 * 1 = 33억(연간 132억)
       PER은 6

주가계산 
6200원이 나오다니......................................................
      

망했다.....영업이익이 이렇게나 안나오다니......
가격을 전가해도.....영익이 갑자기 15%씩나올리도 없고....
큰일일세

파일의 영업이익이 30억은 나오면 다시 쳐다보기

22.05.17 삼일씨엔에스, 포스코건설과 247억 규모 공사 계약

22.04.14 삼일씨엔에스, 194억 규모 대전 쿠팡 물류센터 PC공사 수주

22.03.21 삼일씨엔에스, 181억원 규모 고속도로 공사 수주

22.03.07 정부 부동산 공급 확대 정책 수혜주!
           국내 콘크리트파일 및 강교 분야 1위 기업
           유가 급등으로 신재생에너지 필요성 확대 수혜주 -> 에이...풍력

22.02.15 (공시) 회사분할 결정 

- 분할존속회사 : 주식회사 삼일씨엔에스(SAMIL C&S Co., Ltd.)
- 분할존속회사 사업부문 : 콘크리트 파일 및 강교 제조, 판매 등 (주2)

- 분할신설회사 : (가칭) 주식회사 삼일산업 (Samil Industry Co., Ltd.) (주1)
- 분할신설회사 사업부문 : 골재 생산 및 판매사업 등 (주2)

*네이버 종토방

단순물적분활의 의미..
회사는 아래와 같이 무의미한 분활의 목적을 설명하였지만
결국 인수합병 후 상장사의 회계적 제약을 피하고자함이 목적일것입니다.
골재업을 영위하던 삼일의 대림씨엔에스 인수후 현금성 자산을 대여금으로 유용하고
이제 기존의 골재업등의 수익은 자신들의 입맛대로 그리고, 비상장사로써의 혜택을 챙기려는
의도가 아니면 과연 무엇때문일까요?
그동안 어떠한 주가부양은 물론 기 사업의 성장에는 도외시하다가 230억의 대여금을 유용하고
이제야 물적분활이라!
그것도 상장은 하지않겠다니 더욱 의혹이 커집니다..
이들의 수작은 목불인경 그 자체입니다.
또, 최근 주가또한 지투알처럼 기관의 매수로 현혹하다가 이후 갑자기 털어버릴 분위기를 형성시키는 듯한 흐름입니다.
시너지는 1도없는 이런 행위는 갑질의 대림때나 매한가지이니 개탄스러울 따름이네요..

22.02.15 삼일씨엔에스=지난해 영업이익으로 137억원 기록해 흑자전환. 매출액은 20% 증가한 2240억원을 기록.

22.01.24 삼일씨엔에스, 군산 공장서 외국인 노동자 철판에 깔리는 사고로 사망

22.01.23 현산 사고 계기로 건설사 ‘짠물 경영’ 퇴출…건자재株 힘 받는다
 건물 착공 초기에 곧바로 투입되는 착공재로 지반이 약하고 건물이 높을수록 PHC파일이 많이 투입된다.
 PHC파일 생산 업체 중 상장 회사는 삼일씨엔에스, 동양파일이 있으며 아이에스동서의 연결 자회사인 비상장사 영풍파일을 더한 3곳의 점유율이 40%가량 된다

22.03.16 수급 쇼티지는 비교적 해소, 투입 확대에 따른 매출 성장 기대
과거 PHC파일 업체들의 역사적 최고 수준의 영업이익률인 25%~30%를 기대하기는 어려울 것으로 보인다.
매출 볼륨 성장에 따른 이익 볼륨의 확대는 분명하나, PHC파일의 원재료인 철강자재 및 시멘트 가격의 급격한 상승으로 인해 마진 감소가 불가피할 것으로 판단
수급 쇼티지는 해소되어 추가 판가 인상은 기대하기 어렵다고 가정하더라도, 향후 정부의 규제 완화에 따른 착공 확대 사이클을 고려할 때 역사적 최고 수준의 판가와 투입에 따른 Q성장이 탑라인 성장성을 이끌 것으로 기대되는 점에서 긍정적이다

22.02.17 동일업종에서도 갈리는중. 
https://m.blog.naver.com/ksb_5114/222650563959

삼일씨엔에스는 4분기만 놓고 봤을 때, 매출액 601억 영업이익 2억 적자 기록
동양파일은 4분기만 놓고 봤을 때, 매출액 174억 영업이익 11억 OPM 6.3% 기록
삼일씨엔에스만 복기해보자면 3분기 실적발표 후, 매출액이 꺾였는데 재고자산은 늘어났고, 생산자물가를 봤을 때는 PHC파일 단가가 더 이상 안 올라가는 모습을 보여줬고, 그에 따라 GPM과 판관비율의 괴리가 축소되며 OPM이 안 좋아졌다.현금흐름 마저..

22.02.02

2) 주택공급 인허가실적 증가
2021년 공급실적 및 12월 주택통계에 따르면 주택 인허가 물량은 54만
5,412호로 지난 2020년 45만7,514호 대비 19.2% 증가

2022년 분양물량 전망
2022년 전국 39만호 분양물량에 사전청약 7만호까지 합쳐 예년(2011년 ~2020년)
대비 30% 많은 총 46만호가 공급될 예정

3) PHC파일가격 지속상승
: 2020.12.년 9.6만원대에서 2021. 12. 톤당 약 13만원 부근까지 상승

22.03.15 이베스트 김세련
수급 쇼티지는 비교적 해소, 투입 확대에 따른 매출 성장 기대
PHC파일은 지반이 약할수록, 건물이 높을수록 많이 투입된다.
상장사인 삼일씨엔에스, 동양파일, 그리고 아이에스동서의 연결 자회사인 비상장사 영풍파일이 Big 3로 M/S의 40%
착공 둔화기에 고강도 인력 구조 조정을 통해 크게 감산-> 출하량이 더디게 증가하면서 단기 수급 쇼티지를 보였던 품목
 PHC파일의 톤당 가격은 지난해 2월부터 급격하게 상승하기 시작하여, 톤당 9만원에서 13만원까지 상승
 PHC파일의 원재료인 철강자재 및 시멘트 가격의 급격한 상승으로 인해 마진 감소가 불가피할 것
역사적 최고 수준의 판가와 투입에 따른 Q성장이 탑라인 성장성을 이끌 것으로 기대되는 점에서 긍정적

● 21 사업보고서와 비교

⊙ 별 타격 없음

⊙ 수주상황

● 차트한방그리기(560억/-19억/-10억 시총 1161억)

⊙적자!!!!!!!!!!!!! 

⊙매출원가율이 넘 높아짐. 딴것 볼것도 없음

⊙근데 어찌 영업활동현금흐름은 플러스인가

⊙매출액 매출채권 재고자산 다 꺾임

● 사업부별 

⊙뭐지 파일은 괜찮은데, 스틸이 반토막

⊙파일 매출은 괜찮은데, 그리고 원재료 가격(시멘트)도 크게 안올랐는데..왜이렇게 영입이 안나오지?

⊙계약자산이 수주인데...넘 급감인데

⊙손상채권도 좀 생겻는데

⊙감가상각도 소액이지만 1%씩 계속 증가하는것도 맘에 안들어

⊙직원이나 임원을 기재 생략하다니..기분이 매우 나쁨. 변동이 없을경우 생략할수 있다지만..1원단위까지 같진 않을텐데

● 계산기로 증감확인 (재무상태 전년대비, 손익계산 전동기대비)

⊙매출채권 20% 감소 (-107억)

⊙재고자산 -10.9% 감소(-48억)

⊙계약부채 -47% 감소 (-57억) : 이건 감소가 안좋아

⊙매출액 7%증가 (38억)

⊙매출원가 22% 증가 (93억), 판관비 24%(13억) 증가

제조(매출)원가 : 전년동기는 재고자산이 워낙 없긴했음(쇼티지) 지금은 쇼티지 조금 풀림
                      기타비용....찝찝

판관비 : 역시 어디든 급여가....문제야

⊙ 영업이익 -139% 감소 (-68억)