22년도 삼일씨 애널리포트

22.03.15 이베스트 김세련
수급 쇼티지는 비교적 해소, 투입 확대에 따른 매출 성장 기대
PHC파일은 지반이 약할수록, 건물이 높을수록 많이 투입된다.
상장사인 삼일씨엔에스, 동양파일, 그리고 아이에스동서의 연결 자회사인 비상장사 영풍파일이 Big 3로 M/S의 40%
착공 둔화기에 고강도 인력 구조 조정을 통해 크게 감산-> 출하량이 더디게 증가하면서 단기 수급 쇼티지를 보였던 품목
 PHC파일의 톤당 가격은 지난해 2월부터 급격하게 상승하기 시작하여, 톤당 9만원에서 13만원까지 상승
 PHC파일의 원재료인 철강자재 및 시멘트 가격의 급격한 상승으로 인해 마진 감소가 불가피할 것
역사적 최고 수준의 판가와 투입에 따른 Q성장이 탑라인 성장성을 이끌 것으로 기대되는 점에서 긍정적