[유비]22.1Q 내멋대로 분석하기

● 21사업보고서와 22.1q 보고서 비교

⊙신용평가가 A- 에서 A로 상향 -> 이거 좋은거 아님

⊙원가상승
-환율상승하면 더 안좋겠네...제품가격이 같이 올라줘야 할텐데

● 차트한방그리기 (매출 306억/영익45억/당순36억 시총2100억)

매출 -4% 영익 -35% 당순 -50%!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 젠장
21년도가 서프라이즈 였던건가??
매출액은 그래도 21년도와 비슷하게 가는데 영익/당순은 20년도로 돌아감

당연히 PER가 8에서 14로 증가 (당순이 2배 감소했으니 PER는 2배 증가)
ROE 반도박. 영업이익이 반토막!!!! -> WHY!!??

매출원가율이 상승..모든게 20년도로 돌아감
판관비율 21.4q대비 2배 증가..WHY?

영업활동 현금흐름이 마이너스!!!!

그래도 재고자산이 계속 증가..좋은거 같은데
근데 너무 계속 증가....20년도까지만 해도 263억 이였는데 ...매 분기 20~40억씩 증가해서 22.1Q에는 재고자산만 400억
안팔려서 두는건지..아니면 팔께 많아서 그런건지. 

● 사업부별보기

⊙ 제품가격이 떨어짐....이건 심각한일이야

⊙원재료 상승 - 역시 PCB가 많이 올랐네
   원재료 중 수입자재 비중이 50%인데...이러면 환율 영향도 많이 받을듯

⊙FTTH 수주 증가

● 전기 비교 후 주석확인

⊙매출채권 감소, 매입채무는 증가
-받을돈이 줄었당....줘야할돈은 많다..
-매입채무가 늘어난건 미지급 배당금 때문임!! ->다행

⊙재고자산증가

원재료 : 만들려고 준비중인게 많다. 제품은 만들고 안팔린게 적으니깐 만드는 족족 팔리는중

⊙기타유동부채 감소 ->good

⊙매출액은 감소했는데, 매출원가 판관비 증가하니 버텨낼 도리가 없지
⊙매출원가 2%, 판관비 15%증가
-원가율 증가는 어쩔수가

-판간비

지급수수료? 경상연구개발비?

⊙기타수익, 금융수익 역시 감소
-외화환산이익이 감소..아마도 달러영향?
-뭔말이진 제일 모르겠는 [당기손익-공정가치측정금융자산평가이익] 감소

● 블로그

⊙1퍼센트(새로운놈이네)
-국내 PCB 의 비중이 그리 높은 편은 아니지만 가격이 유의미할 정도로 급등한 상태입니다. PCB 업체들의 호황이 이렇게 타격이 될줄을 몰랐습니다.
대부분의 수출 기업들에 투자를 해서 환율 상승의 덕을 이번 실적 발표에서 약간은 본 편인데 유비쿼스는 환율 피해 기업이였네요.
환율이 2분기에는 더 높은 상태이기 때문에 2분기 실적도 우려되는 부분입니다

 

-2023년 5월까지 1,164억을 완료 하려면 분기에 200억 이상의 납품을 해야 하는데 지금까지 매출 실적에서 수주 잔고에 있던 납품이 50% 미만이였던 점을 감안하면 약간은 긍정적인 요인이 될수도 있어 보입니다.

-매출액에서 무려 9%를 R&D에 사용하고 있습니다. 작년 동기대비 12% 상승했습니다. 인건비가 상승한 요인이 큽니다.

-원재료를 40억 넘게 더 구매 함으로써 원재료 가격 인상에 대비하고 매출 증가에 대한 기대감을 갖게 합니다.

환율, 개발비 때문에 어쩔수 없이 비용이 증가
매출은 어느정도 선방 중
반도체 대란으로 인해 제품이 이연된것으로 보임
지난 4분기 까지 너무 좋았기에...이런 주춤한 모습이 2분기에도 이어지면 고민이 필요할듯