어떤 경제라도 압박할 수 있는 중요한 거시적파동에는 인플레이션, 불경기. 생산성 하락, 전쟁, 가뭄, 무거운 정부규제등이 포함된다.
주식시장에서 정부관료의 영향을 무시하다가는 위험을 각오해야 한다는 것이다.
'부화뇌동하는 참가자'들은 투기 거품 속에서 대가를 비싸게 치르고 대부분은 돈을 날리게 된다는것을 안다.
아무리 운이 좋아도 확률의 법칙은 결국 그를 따라잡는다.
투자자는 승률이 유리할 때만 모험을 강행한다. 즉 승산이 주식거래소가 아니라 자신에게 있을 때만 투자한다. 상황을 무시한 무모한 모험은 하지않으며 한번에 전부 걸지도 않는다.
나는 포커에서 이길 패를 기다리는 마음으로 항상 인내심을 유지하며 적당한 거래 시기를 기다렸다.
거래가 좋아 보이지 않으면 조금 손해를 본 뒤 빠져나오면 된다. 이것은 포커에서 패가 나쁘면 그판을 포기하고 판돈만 날리는 것과 같다.
투자자는 항상 간접적인 시장 리스크보다 한발 앞선 곳에 머물고자 노력하며, 결코 부화뇌동해 거래하지 않는다.
시장을 거대한 체스판으로 생각하고 최대한 많은 업종과 그 움직임을 미리 내다보라.
개별 주식들의 움직임은 대개 기업 자체의 매출 실적보다 그 업종의 사건에 비롯된다.
업종을 너무 넓게 잡으면 상승세와 하락세 양쪽에서 손해를 볼 뿐만 아니라 좋은 거래 시기도 놓치게 된다. 반대로 너무 좁게 잡으면 의미도 없이 너무 세밀한 부분의 눈보라 속에서 길을 잃고 시간을 허비하게 된다.
주식이 떨어질때 자기 기만적인 혼란에 빠져버린다. 주가가 더 떨어져서 더 큰 손해를 입지 않을까 걱정하는 동시에 주가가 회복되길 바란다. 그리고 자아와의 싸움-나는 틀리지 않았고, 시장이 틀린거야!-에서 희망이 공포의 엉덩을 걷어차고 있다. 더 주식이 떨어지고 남은 것이라곤 파는것 뿐이다. 감당하기에는 손실이 너무 크다. 이제 할수 있는 일은 이 멍청한 시장에서 멍청한 주식이 원래 상태로 돌아올때까지 마냥 기다리는것 뿐이다.
손실을 차단해야 할 상황에서는 불항하게도 차익에 대한 희망이 손실에 대한 두려움을 항상 압도한다. 그리고 결과는 정확히 반대가 된다.
자신의 감정을 무시하고 손실을 차단하는 법을 배우는것이 얼마나 중요한지 분명 알 것이다.
소액의 수수료만 지불하면 언제든 쪽박주에서 자유로워질수 있다는 것을 깨달아야한다.
손절매가 실행되면 손실을 받아드려라. 제발 주저하지 말라!
주가가 변화에 따라 손절가를 수정하라.
오름세를 타는 주식을 뒤쫗고 싶으면 시장가주문을 이용해야한다.
거시경제적 이벤트 일정을 주의 깊게 살피고 그에 따라 주식 거래를 계획하라.
하늘이 두쪽나도 보호적 손절매를 반드시 설정해야한다.
자금 할당과 최대 손실 금액에 대한 규칙을 준수해야한다.
실패에 대한 분석이 성공에 대한 분석보다 훨씬 중요하다.
최악의 상황은 같은 실수를 두번만이 아니라 몇번이고 반복하는것이다.
거시경제적 사건들과 관련해 어떻게 움직이는지, 또한 주식들이 서로 어떻게 관련되어 움직이는지 알아보라.
실적 박표 시기에는 주식거래를 하지 말라.
타인의 조언과 최신 정보는 무시하라.
당일 뉴스에 거의 노출되지 않는 업종에서 거래함으로써 위험을 최소화 하라.
함정은 좋지않은 업종에 있는 우량 기업에 투자하는것이다.
가장 경계하는 것은 무심결에 실적의 함정에 걸려드는 일이다.
여행과 휴가계획을 모두 실적 발표기간에 몰아넣는다.
업종의 선도주인지 실기주인지 판단해야한다.
주식시장 순환이 경기 순환의 선행지표라는 점이다.
정부가 주식시작에 끼치는 영향을 무시하면 투자한 돈이 위태로워 질 뿐만 아니라 돈을 벌수 있는 좋은 기회마저 상실하게 된다는 사실을 깨달았기 바란다.
떼돈을 벌려고 애쓰기보다는 그저 거래에 초점을 잘 맞추라는 것이다.
게임에 빨리 뛰어들려고 해서 판단이 흐려질 가능성이 있는 단계다.
두려움에 사로잡힌 나머지 적당하지 않은 시기를 잡을 것이고, 탐욕으로 인해 결국 파멸하게 될것이다.
숙달된 기술과 기능과 학문으로 거래와 투자에 접근해서 시장이 지닌 미스터리와 미묘한 차이를 평가하는 아놈ㄱ이 더욱 높아지는 단계다. 그러면 저절로 더 나은 결과를 얻게 될것이다.
실제로는 해당 기업이 속한 업종과 업황의 변화가 투자 성과에 보다 큰 영향을 미치는 경우가 많다.
리스크관리의 규칙가운데 거시경제적 이벤트 일정을 살펴라. 의심스러울때는 관망하라. 신용거래를 조심하고 타인의 조언과 최신정보를 무시하라.
다양한 경제지표의 의미와 해당 지표에 따른 주가변화
매크로에 대한 포괄적이고 광범위한 내용을 담고 있다.
하지만 양이 너무 많아서 전자책으로 읽기는 매우 힘들었다.
난중에 읽을게 없을때 공부하듯 필기하면서 봐야할 책이다.
기업 분석을 하지만 어느정도 능력이 쌓이면 다시 봐야할 책일듯
다시보기 ★★★
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