[영풍정밀]5.애널리스트 리포트

• 재무안정성. 꾸준한 현금흐름. 충분한 유동성. 차입금 없음
• 체리형부 유투브 

23.02.23 리포트 (유진투자 한병화)

• 22년 수주액 1280억 전년대비 48%증가. 
• 기존 화공플랜트 업체부터 수주 확대.
• 배터리소재(케이젬, 캠코)향 수주 지속
• S-Oil 사우디 샤힌 프로젝트 공사 진입에 따른 수주 예상
• 고려아연 2차전지 진출 따른 설비투자에 대한 수주 예상
• 23년 매출액 영익 1078억, 148억 전년대비 20%이상씩 성장
• 주력산업은 산업용 펌프, 밸브
• 전기차 배터리 소재 공장들에 펌프 밸브공급
• 수소생산 이송 관련 인프라 건설에도 납품 예정
• 암모니아플랜트 납품 경험.
• 기존 전방회사들이 수소 관련 산업 진출에 따른 자연스런 수소산업 진출
• 유체와 기체흐름 조절하는 펌프 밸브 진입장벽 높음
• 상장된 산업용 펌프 업체는 영풍정밀뿐. 
• 수전해 설비시 펌프가 주요 설비.
• 본업 좋고 기술력 좋고 배당좋고, 고려아연에 대한 투자가 자본으로 잡혀서 자본많게 나와 ROE가 낮게 나옴.

23.04.17 1Q보고서

• 23.1Q보고서. 전년동기 대비 매출액, 영익, 당순 증가

23.04.19 유진투자증권

• 1분기 비수기지만 수주총액 376억원. YoY기준 57% 급증. 화학플랜트 향 펌프/밸브 수요 증가
• 배터리 소재 공장 증설에 따른 펌프 밸브 수요 증가
• 미국IRA규정 변화로 한국에서 양극재 음극재 제조 가능->한국기업 국내투자 증가->2차전지는 화학물질->펌프 밸프 필요->수요 증가
• 밸브사업 23년 부터 턴어라운드. 
• 전방산업이 화학+전기차배터리. 태양광폴리실리콘, 수소 등 확장.

23.06.27 유진투자증권

• 아람코발주 한 현대건설 사우디 5조, S-oil 샤힌프로젝트 9조. 초대형 화학플랜트 건설진행->펌프 밸브 수요 증가
• 영풍정밀은 아람코의 주요 벤더
• 에너지전환시대 화학플랜트,배터리, 그린수소,암모니아 플랜트 동시증가->펌프 밸브 수요 확대. 
• 해외 비교 업체대비 저평가 ->해외업체 어디?

23.07.25 2Q보고서

• 2Q 실적 서프라이

23.07.26 유진투자증권

• 300억대 분기 수주가 22년 2분기 부터 계속 유지.
• 고마진 펌프매출 유지. 밸브 흑자 전환
• 탄소중립때문에 글로벌 트렌드가 광구개발(업스트림) 자제, 안정적인 수요창출되는 화학플랜트(다운스트림) 증설만 집중
• 전방산업 배터리 산업, 수전해 설비로 확대
• 시총은 넘어서는 고려아연과 영풍의 지분가치

23.08.09 사외이사 소액이지만 매수 1000주 채움

23.08.30 고려아연 니켈 제련사업 투자

• 고려아연 전기차용 니켈 제련 사업 투자
• 관계사인 켐코가 사업 주체. 고려아연이 투자
• 켐코는 전구체 소재인 황산니켈 제조업체 고려아연 35%, LG화학10%, 영풍정밀 10%. 켐코는 최씨가 지배
• 고려아연 전기차 사업 케이잼(동박) 켐코(니켈,황산니켈,전구체)
• 영풍정밀 펌프와 밸브가 컴코 공급.

23.10.19 유진투자증권

고려아연발 투자 매력이 높다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만원
영풍정밀은 전체 매출액의 약 10%~20%가 고려아연 그룹향
그룹사의 투자가 전례없이 커지고 있는 것을 감안하면 이에 따른 기대효과

24.02.27 신한투자증권

국내 산업용 펌프 산업을 과점하고 있으며 석유화학 전방사의 탈탄 소화 설비 투자 증가 속에 수혜