E.X.I.T

1. 전기(혹은 전년도) 보고서를 compare툴을 이용해서 차이점확인

2. 기업엑셀에 실적 입력 (차트뽑아서 특이점확인)

시총 2470억 / 매출 700억 / -5억/ -10억 

• 영익이 마이너스인데 뭐 볼게 있나
• 이익이나 17, 18년도 보면. 매출원가율이 85~90% (87%이 마지노선)
• 판관비율은 7% 아래정도는
• 22.2q는 매출원가 90%, 판관비율 10%
• 영업활동 현금은 + ??어떻게!!??
• 다행히 CAPEX 투자는 없음 (엔지니어링 회사)
• 매출채권 감소하는건 시른데...

3.기업제무제표 엑셀비교하며 상세비교 (계산기엑셀활용)

4.기업엑셀에 사업부별 성과 입력

• 걍 매출에 조금 감소해서 다들 감소한거 말고 특별한건 모르겟는데

5. 2번,3번,4번 에서 내용을 보고서 주석을 통해서 상세 확인해서 블로그에 작성

6.위의 내용들을 바탕으로 PQC 새로 update

7. simrim으로 한번더 확인하고 종료

적자라서 simrim은 불가능

1. 전기(혹은 전년도) 보고서를 compare툴을 이용해서 차이점확인

2. 기업엑셀에 실적 입력 (차트뽑아서 특이점확인)
     시총 3350억/매출액545억/영익 -8800만원/당순 -20억 망했어요...ㅜㅜ

• 영익폭망으로 지하실로 들어가심.  그래도 21년까진 잘 나왔는데..

• 미친듯한 판관비. 매출원가도 원자재 상승으로 오른거겟지

• 부채도 늘어나는게 영

• 영업현금흐름 어쩔....

• CAPEX가 넘 많지..

• 재조자산 미친듯이 증가

• 유형자산 170억있을때 분기별 400억 별던놈이..유횽자산 400억이 됬는데 분기별 500억 간신히 범..
  
  

3.기업제무제표 엑셀비교하며 상세비교 (계산기엑셀활용)

*계약부채 : 계약부채는 계약 상대방에게 재화나 용역을 이전하기도 전에 고객으로부터 먼저 받은 대가를 말하는데 선수금보다 넓은 의미로 사용되기는 하나 그냥 선수금이라고 봐도 무방할 듯하다. 
**전환상환우선주 부채 : 투자자에게 자금 유치 받는 대가로 주식을 발행. 전환권도 주고 상환권도 주면 전환상황우선주
                                       전환권은 우선주가 보통주로 전환되는것 (우선주혜택에서 진정 주인이 됨)
                                       상환권은 투자원금 돌려달라고 요청 (돌려받을때 높은 이자를 받을수 있음, 4년간 복리 8%)

• 매출액 -8% 감소, 매출원가 -4%감소 -> 매출원가도 -8%는 감소되야지 매출총이익이 또이또이
  판관비 62%증가 ->결국 영익은 개망
  관계기업투자도 적자
• 1분기랑 비교해도
  매출액은 늘었지만...매출원가는 더 늘었고
  판관비는 또 늘었음.

4.기업엑셀에 사업부별 성과 입력

• 매출은 나쁘지 않음..그래서 더 아이러니
• 장비가동률이 좀더 올라왔으면...50%는 넘기자
• 칠러 원가가 좀 비쌈
• 미쳐버린 유형자산...
• 문제 많은 자회사들
• 원가율이 5%로 증가
• 미친 판관비..그중에 연구개발비!!
• 판관비중 수출제비용은...수출이 좋다는건가??? 판매보증비도 증가
• 개별로도 안좋아요...망했어요

5. 2번,3번,4번 에서 내용을 보고서 주석을 통해서 상세 확인해서 블로그에 작성

6.위의 내용들을 바탕으로 PQC 새로 update

7. simrim으로 한번더 확인하고 종료

ver2. 22.09.03
ver3 23.01.04(22.3q)

PQC 추정이 매우 힘듬....

가장 중요한것은 콤팩!! 매출의 80% 차지

우선 P는 계속 상승 중
22.1Q : 5천만원 (왤케싸냐?)
22.2Q 3Q : 5천100만원

판매량Q도 상승중 
산업보고서에서 Q측정이 어려움 
-생산실적 vs 매출액/판매가 gap이 큼
생산능력 증가->생산실적 증가

우선 생산능력이 향상되서 22.1Q 30,900대 -> 가동률 70%로 보면 (최대치) NoNo . 가동률82.3까지 증가
                                          22.2Q 31,100대 -> 가동률 70% 보면 21,700대 까지 가능. 하지만 25,600대 생산
생산능력이 감소??            22.3Q 29,200대 -> 가동률 70% 보면 20,440대 까지 가능. 하지만 25,600대 생산 (원래 3~4분기는 감소)

분기생산량은 21,630대  21,770+ 콤팩재고 6,000 7600대 정도 팔림 

분기 27,630 29,415 대 최대치 판매량 (근데 20년대는 훨씬 더 팔림...이유따윈 모르겟음)

그로면 PQ를 하면=>

그럼 컴팩 분기매출액 1조3815억이 나와줘야함 (원으로, 밥캣은 USD섞여서 더 어렵네)
일단 최대는 1조4193억까지 딱 한번 찍고 최근에 1조2800억원정도 나옴

포터블이랑 5%, 산업차량 15% 준다고 생각 (계산 귀찮아,딱히 추세도 없음)

22.3q 목표

22.3Q 시총 : 3조3383억, 매출액 :2조3788억, 영익: 3169억, 당순: 1189억 // 매출은 비슷하나..영익이랑 당순이 예상치미달

연간 총 매출액 : 1조6401억+2조2184억+2조3420억+2조3420억 = 8조 5442억                       

영업이익률은 10% 고정이네..
연간영업이익 : 6,631억 8544억

당기순이익은? 영업이익에서 당기순이익이 많이 깎이네..60%정도
환율 이득 볼수 있을꺼 같긴한데...
연간당기순이익 : 3,979억 5,126억

PER평균이나 뭘하나 10줄수 밖에 없겠네

그러면....주가 40,000원 까지!!!! 51,133원

일단 4분기 예상 매출액은 2조1670억. 여튼 23년 매출 목표를 8조로 잡으면
영익 10.. -> 영익 8000억
당기순이익 영익의 60%...왜이럴까.. -> 4800억
PER는 제발 좀 올려줘서 10하면 -> 48000원

하지만 이미 4만원 역시 가따왔넹...;;; 그래도 어찌됬든 4만원까진 계속 갈수있을듯..난 38000원에 삼..ㅜㅜ

밥캣이도 어찌됬든...생산이 풀캐파이고 더이상 Q의 증대가 크지않을거 같아서
현재가 MAX로 보임
그래도 4만원 갈꺼 같다

근데 Q가 늘어나고 P도 늘어나고 환율도 이득임
5만원까지 높여도 될꺼같은데...내가 맞는걸까?

23년에도 게속 잘팔릴까..잘팔리면 무조건 48000원은 갈텐데~!!!

1. 전기(혹은 전년도) 보고서를 compare툴을 이용해서 차이점확인

2. 기업엑셀에 실적 입력 (차트뽑아서 특이점확인)
시총 3조5000억, 매출 2조2000억, 영익 3090억, 당기순이익 1406억

• 좋음..이거하나로 끝인데

• 재무활동이 마이너스..투자한다고 현금 많이 썼니?

• 재고자산 증가는 잘팔려서 증가하는건지...만들었는데 안팔리는건지
   이거는 매출액 증가하면서 재고도 같이 증가하니깐 긍정적인 시그널이겟지
  
  

3.기업제무제표 엑셀비교하며 상세비교 (계산기엑셀활용)
시총 3조5000억, 매출 2조2000억, 영익 3090억, 당기순이익 1406억

4.기업엑셀에 사업부별 성과 입력

• 콤팩 여전히 good, 포터블 & 산업차 약진중
• 가격 전가 OK
• 원재료 1q 제일 비쌋으나 감소 시작
• 콤팩 생산능력 및 생산실적 증가 GOOD. 가동률 82%
• 국내 산업차 약진중
• 투자는 많지 않음 good
• 역시나 북미!! 아시아 조금 감소...ㅜㅜ
• 재고자산 증가. 매출액 증가하는거 보면 계속 팔리니깐 재고자산을 많이 가져가겟지
• 유형자산은 21.3q 상승 후 큰폭 상승이 없음. 상각율도 ok
• 밥캣이랑 산업차량 보두 OPM이 좋아지는중
• 비용은 역시나 재고자산 매입으로 인해 증가. 좋은 시그널?!
• 판관비도 이전과 큰 차이가 없음

5. 2번,3번,4번 에서 내용을 보고서 주석을 통해서 상세 확인해서 블로그에 작성

• 재고자산

재공품 : 공장에서 생산과정 중에 있는 물품
미착품:  재고자산(콤팩)이 수송중인 단계. 어차피 팔려나가고 있는것
매출액이 증가하면서 재고자산도 증가하니 계속 잘팔린다는 소리!!!!

6.위의 내용들을 바탕으로 PQC 새로 update

7. simrim으로 한번더 확인하고 종료