E.X.I.T

□  2차전지 몰빵
-원재료(LiPF6) 가격 상승과 P전해질(LiPO2F2) 가격 
- Q의 폭팔적 증가  

 □ 매출합 년도 

□ 이것도 최대치 한번 찍고 왔구나......34만이라니!! 다들 엄청 땡겨온거구나

□  2차전지 몰빵
- P는 점진적상승 : 니켈가격 연동
- Q의 폭팔적 증가  

□ 매출합 년도 (어차피 양극제 몰빵)

□ 진짜 초초초초 대충 계산..지금 주가는 내년것도 들고 온거고..
   예상대로 케파 존나 늘리면 30만원까지도 가겟는데..보수적으로 봐도.
   SKC보다 나은데.ㅜㅜ

Ⅳ. 한국 조선업 동향
(수주잔량) 수주잔량은 약 3년치 일감 확보
Ÿ 6월말 수주잔량은 전년말 대비 28.7% 증가한 3,508만CGT

선박 구매 수요가 증가하고 있는 시점에서 거래에 가장 많이 활용되는 결제 화폐인 미국 달러의 급격한 금리 인상의 영향으로 선박금융 환경이 악화되고 선박 구매에도 악영향이 우려됨

고유가 추세에 따라 연료 가격 역시 상반기 중 매우 높은 수준 기록

2022년 들어오며 코로나19로부터의 일상회복과 러시아-우크라이나 전쟁의 영향이 동시에 해운수요를 증가시키며 시황이 빠르게 개선됨

LNG선의 신조 건조물량이 지난해에 집중되며 금년도 신규공급 압력이 완화되었을 뿐 아니라 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 새로운 해상운송 수요가 발생하며 LNG 해운시황은 양호한 수준을 유지할 전망

유럽국가들이 철로를 통해 수입하던 러시아산 LPG를 미국으로부터의 수입으로 대체하였고 미국도 증산을 통한 적극적 수출로 새로운 해상운송 수요가 발생하며 시황이 상승함

상반기 세계 신조선 시장은 세계 LNG 수요에 대한 강한 기대감으로 카타르발 LNG선을 포함한 LNG선 발주가 사상 최대치를 기록했고 환경규제에 대응하기 위한 컨테이너선의 발주가 이어지며 신조선 수요가 양호한 수준을 나타냄

상반기 CGT 기준 세계 발주량은 컨테이너선 38.7%, LNG선 35.8% 등 2개 선종이 전체의 약 75%를 차지하여 시장 수요를 주도함

지난해에는 14,000TEU 이상 대형급 발주에 집중된 반면, 금년 상반기에는 중대형, 중소형 등 다향한 선형에 대한 고른 발주가 이루어짐

한국의 중장기적 건조량이 연간 1,100~1,200만CGT로 추정되어 이를 감안하면 상반기 수주실적 으로서 매우 양호한 수준으로 평가됨

2023년 해상환경규제는 모든 상선에 적용되어 선종에 무관하게 잠재수요가 존재하고 현재 탱커 해운시황도 개선 중에 있어 이러한 편중된 구조는 점차 개선될 것으로 기대함

현재의 수주잔량은 국내 조선업계의 약 3년치 건조량에 해당하며 안정적 일감이 확보된 수준임

강력한 환경규제가 임박하였음에도 아직까지 본격적인 대응이 보류되고 있는 것은 부정기선들의 경우 규제의 영향을 정확히 가늠하기 어려운 내부적 요인과 신조선 가격 급등, 금리상승에 의한 금융환경 악화 등의 외부적 요인이 원인으로 추정됨

금리상승과 신조선 가격상승이 하반기 신조선 시장에 영향을 미치며 다소간 수요 위축이 나타날 전망

규제가 5개월여 앞으로 다가와 내년 초 이후 규제효과가 실제로 발생할 것이며 선주들의 규제효과 체감에 따라 투자결정이 늘어날 가능성이 있음

이제 침체에서 벗어나기 시작한 탱커 해운시장의 상황을 고려하면 하반기 중 탱커의 발주량이 급증할 가능성은 높지 않으나 벌크선은 중국 국가주도의 수요 등으로 개선될 것으로 기대됨

□ 매출구성

2차전지(동박): 20%
산업소재(FILM) : 35% 
화학(POD) : 35%
*산업이랑 화학이랑 비율이 30%~40%서로 왔다갔다
전자재료(반도체) : 10%

□ 중요한건 사실 산업소재이랑 화학
- 둘다 P고 Q고 꽉차있음. 그리고 화학 시클리컬 따라감
- 원재료 오르면서 P는 오르지만 크게 이익 나는지 모르겟음
- 일단 성장률은 집어두고 꾸준한 캐시카우로 봐야할듯

□ 산업소재 (매각한다는데...)
-분기별 매출 300억~350억 
-22.1Q는 380억??!!

□ 화학
-분기별 매출 250억~300억
-22.1Q는 500억??!!

□ 전자재료 .나름 꾸준히 상승
-분기별 매출 130억
-22.1Q는 130억??!!

□ 하지만 투자포인트는 2차전지
- P는 점진적상승 : kg당 19000원. (구리가격이 마구 마구 오르진 않을테니)
- Q의 폭팔적 증가  

  □ 매출합 년도 (일단 산업소재 포함. 어차피  총합에서 30% 빼면그만임)

 □ 25년 타켓 주가가 184,850원 (시총 7조)나옴
   이미 주가는 25년도 것도 다 반영했다는건데