SKC PQC

□ 매출구성

2차전지(동박): 20%
산업소재(FILM) : 35% 
화학(POD) : 35%
*산업이랑 화학이랑 비율이 30%~40%서로 왔다갔다
전자재료(반도체) : 10%

□ 중요한건 사실 산업소재이랑 화학
- 둘다 P고 Q고 꽉차있음. 그리고 화학 시클리컬 따라감
- 원재료 오르면서 P는 오르지만 크게 이익 나는지 모르겟음
- 일단 성장률은 집어두고 꾸준한 캐시카우로 봐야할듯

□ 산업소재 (매각한다는데...)
-분기별 매출 300억~350억 
-22.1Q는 380억??!!

□ 화학
-분기별 매출 250억~300억
-22.1Q는 500억??!!

□ 전자재료 .나름 꾸준히 상승
-분기별 매출 130억
-22.1Q는 130억??!!

□ 하지만 투자포인트는 2차전지
- P는 점진적상승 : kg당 19000원. (구리가격이 마구 마구 오르진 않을테니)
- Q의 폭팔적 증가  

가동률 85%	22년도	23년도	24년도	25년도(목표)
생산능력	52000	63000	100000	250000
생산실적	45000	55000	85000	212500
KG당 가격	19000원	20000원	20000원	20000원	매출액서 걍 나눔
단순PQ	8550억	1조1000억	1조7000억	4조2500억

  □ 매출합 년도 (일단 산업소재 포함. 어차피  총합에서 30% 빼면그만임)

	22년도	23년도	24년도	25년도(목표)
산업소재	14000	14000	14000	14000
화학	14000	14000	14000	14000
전자재료	520	560	600	600
2차전지	8550	11000	17000	42500
합계	3조7070억	3조9560억	4조5600억	7조1100억
영업이익률은 최근에 10% 계속 나와줌.  (화학)경기에 따라 7% 나올지도
영업이익률10%	3707억	3956억	4560억	7110억
당기순이익률은 꾸준히 별로임. 영익대비 70%나와줘야하는데...투자가 많아서 50%로 봐야할지도
당기순이익50%	1850억	2000억	2300억	3500억
성장률(PER20)시총	3조7000억	4조	4조6000억	7조
(당기순이익 X PER) / 주식수
예상주가	98,000원	105,630원	121,500원	184,850원

 □ 25년 타켓 주가가 184,850원 (시총 7조)나옴
   이미 주가는 25년도 것도 다 반영했다는건데