[한국카본]24.3Q Review(24.12.10)

무슨일이 있었나?

Draft Table(24.1Q vs 24.3Q)

• 최대주주 변경 조문수->조연호

전자공시

• 24.06.03 계약금액 변경 수반한 발주 체결
  대조양 IP공급 관련 418억->358억으로 감소

재무제표 확인하기

24.2Q  1942억/178억/86억/6447억

24.3Q  1706억/76억/122억/5611억

• 3Q 매출,영익은 줄었는데, 당기순이익은 늘어남? -> 법인세수익이남..왜징?
• 2Q법인세 차감전 150억. 3Q 법인세 차감전 118억. 여튼 3Q 수익성 악화
• 매출액 그래도 24년엔 꽤 잘나오긴하는데...영익이 문제임
• 그래도 현금흐름은 개선됨. 뜯어봐야하지만
• 매출채권 감소. 벌써 감소하면 어찌함
• 재무지표는 개선된듯한(당기순이익이 마시지되서 그런경향도 있음)

현금흐름 상황

• 영업현금은 계속 벌어드리고 있음
• 이자 지급이 좀 많음
• 딱히 차입금도 많지도 않고
• 현금성 자산은 늘어났고. 나쁘진 않은데

 

DART보고서 사항

• 보냉제 가격은 상승
• 원재료 가격도 매우 상승(특히 경화제쪽)
• 수주잔고가 꺽임! 24.3Q 현재 1조7108억, 분기매출액은 1706억, 2년치 일감확보
• 매출채권과 선수금이 많음 1932억정도
• 더이상 수주 공시도 안나와..

뉴스 리포트 찾아보기

• 뉴스랑 리포트가 별로 없음
• 자회사(한국항공, 복합소재, 유럽, 솔루션) 순손실 이어짐. 1Q 36억, 2Q 19억 3Q 11억 순손실
• 캐파증설 생산능력 25척 -> 30~32척
• 26년에도 LNG수출국가 늘어남에 따른 수주
• 유럽자회사 cis 유럽에 철도차량 부품 공급

 

왜 안가지...에코프로는 불나도 잘나갔는데.
일단 매출은 올라왔고, 영익 10%만 꾸준히 찍어주면.
연 8000억 벌면 수주잔고는 2년치. 지금 수주잔고가 조금 주춤. 
앞으로 1년간 수주가 꾸준하지 않으면 당연 주가도 안오를테고 애매하네.