클래시스 21년

◎매출액 1006억 / 영업이익 517억 / 당기순이익 438억 / 시총 1조3589억

▣ MY엑셀

◎ 영업이익룰 토나오겟음ㅋㅋㅋ넘 높아서

◎ 성장률이 둔화될뿐이지 매출성장은 지속 -> 언제나 더존비즈온을 생각하자

◎매출원가율이 살짝 증가 (4q에 좀 많이 증가) : 아마 신제품?

◎ 21년도 역시 영업이익 최고치 -> 코로나 풀리면 더 오르겠는데

◎ 21년도에 부채가 좀 증가 (이것도 4q에 증가), 투자활동이 많아짐 -> 신제품효과?

◎ 재고자산이 증가중인데...앞으로를 위해서? -> 그래도 미용기기니깐 리오프닝으로 재고자산 증가하는건 말이 됨

◎ 클래시스 수출은 꾸준히 증가..내수가 이제 포화인가..지속적인 감소

◎ 그래도 클루덤이 고성장, 그리고 화장품은 왠일이래~ 성장

◎ 미국판매 화장품은 많이 팔려도 적자심화...중국은 문닫아서 망
     화장품 많이 팔려서 오~ 했더만 실속이 없군

◎ 현금이 200억 줄고, 유형자산이 300억, 부동산 584억(기존X) 늘어남
-> 토지 85억 증가, 건설중인자산 157억 증가
    투자부동산에서 건설중인자산이 468억

◎ 장기차입금 350억 증가

▣ 사업보고서 비교

◎슈링크 유니버스 추가

◎ 이사의 경영진단 및 분석의겨

- 당사는 2021년 문정동 제1공장 인근지에 추가 생산시설 투자를 완료하였고, 일부는 2021년 중에 생산시설로 가동을 시작하였습니다. 다른 일부는 2022년 중에 생산시설로 가동할 예정

약간 가동률이 이상한게 이해가 되네

- 2021년 중 부채총액은 389억원이 증가하였으며, 증가분 중 350억원은 본사 사옥 투자에 대한 중도금 지급을 위한 금융기관 장기차입금(이자율 2.76%)입니다 -> 사옥투자라..좋겟다.. 근데 딱히 사업적인 이득은 없음

-행사 가능한 주식매수선택권은 59,838주였으나, 2022년 1월 13일에 모두 행사되었습니다. 따라서 공시서류 제출일 현재 남아있는 주식매수선택권은 없습니다 ->남은 추가 물량 없다는뜻

-국내는 2021년 10월 슈링크(해외명 ULTRAFORMER III)를 잇는 신제품 슈링크 유니버스(해외명 ULTRAFORMER MPT)의 식품의약품안전처 허가 완료 소식이 알려지면서, 대기 수요로 인해 매출이 전기 대비 20억원 감소하였습니다.
-> 국내 감소의 이유. 1분기때 클래시스 성적 보면 알듯. 대기수요였는지 수요감소 시작인지

▣ IR자료

◎ 비용증가로 인해 영업이익 감소 
    - 원자재가 지속 상승 , 신제품 출시에 따른 생산 안정화 , 재고 조정으로 원가 상승
    - 21 년 10 월부터 국내 광고 개시되며 판관비증가 슈링크 TV 광고 관련비용 약 15 억원

◎법인세율 조정
    - 4Q21 평균 법인세율 적용되며 전년동기 대비 당기순이익 감소 -> 모든 업체 동일?

◎ 신규사옥 매입 -> 하...쓸때없는 건물장사 실타
    - 비유동자산 증가 : 결산일 기준 계약금 , 중도금 지급으로 유형자산 약 625 억원 증가
       (기 사용 면적은 유형자산 ’,임대 면적은 투자부동산 으로 분류)
    - 유동자산 감소 : 계약금 125 억원 및 중도금 150 억원 , 부대비용 지급으로 현금 감소
    - 비유동부채 증가 : 중도금 350 억원 대출 실행으로 차입금 증가

◎ 재고자산증가, 매출채권 감소
    - 기존제품 주문 증가 및 신제품 출시를 대비 하여 원자재 매입규모 꾸준히 증가 중
    - 매출채권 관리 강화로 전분기 전년 동기 대비 채권잔액 감소]

◎ 단기예측22.1Q) 하...여기에 러시아가 껴있다니...!!
    이나영도 비싼데....신규사옥도 별로구....매출이 모든걸 메꾸는듯

 

▣ 클래시스 PQC 업데이트

EPS증가율이 조금 떨어지는중

https://astoria0208.tistory.com/319

이거랑 달라진게 없음

7. 평균PER 28을 넣었을때 주가 19472원 (현재 주가랑 별 차이 없음)

4. 평균 PER 28을 넣었을때 주가 22000원

 

이것도 value가 up되거나 매출액이 더 잘나와야할텐데....