지니틱스PQC

갤럭시워치 사용하는사람이 주변에 증가하는것을 보고 찾음.
과연!!

19년도 상장해서 정보가 빈약. 일단 -로 시작

21.2Q 분기매출 96억/10억/8억
21.2Q 실적이 매우좋음. 일회성으로 좋은건지 확인필요
매출,매출원가,매출총이익 약 30%증가. 판관비는 -15%감소
판관비가 왜 감소했지?->경상연구개발비가 2억정도 크게 감소
전체적으로 재무제표가 좋아짐. 3분기도 긍정적인 재무제표인지 확인필요

터치보고 들어왔는데...
터치IC가 70억 정도 매출. 아직 매출 추세가 판단이 안됨
No터치IC가 25억 정도 매출. 매출은 증가하는듯

원자재(설게후 웨이퍼)양이 감소
-> 조금 매입하면 많이 안팔린다는건데

제품매출(아마도터치)는 감소,
상품매출(아마도 No터치)는 증가,
판매비중은 스마트폰향 30~40, 웨어러블 60~70
글로벌 점유율 60~70%
중화권 매출비중 60% 삼성전자 40%, +구글 FitBit
지니틱스는 이런 터치IC를 만듭니다. 현재 삼성 스마트폰의 절반은 지니틱스의 터치IC가 들어간다고 합니다. (19년기사)
지니틱스는 중국 웨어러블용 터치IC 시장에서 시장점유율 70% 이상을 확보(19년기사)
->이것도 딱보니 화웨이 날라가면서 20년도 망했구만
Fitbit 

구글트렌드....미비

갤럭시워치

구글트렌드 조금 UP

내생각보다 잘나가는건 아니군...
제품(터치)보고 왔기때문에 또다시 마이너스(-)

<갤럭시워치관련 기사들>

26일 삼성전자 등에 따르면 갤럭시워치4 시리즈 국내 판매량이 40만대를 넘어섰다.
삼성전자 관계자는 “예상보다 판매량이 급격히 증가해 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황”이라며 “세계적으로 출시 전 생산 예측보다 주문이 넘치고 있다”라고 설명했다.

이미 제무제표는 엉망임. 
그래도 조금이나마 예측해본다면.

P는 알수없음.
Q는 증가 
현재 월 600만개를 공급 (19년도 기사)
중국으로 수출되는 지니틱스의 웨어러블 터치IC 물량은 올 1분기 600만개, 2분기에는 1000만개 (19년도 기사)
올해 전 세계 공급되는 웨어러블기기용 터치IC가 7500만대로 예상되는데요. 올해 지니틱스가 공급하는 터치IC 물량만 5000만대로 회사는 올해 전 세계 웨어러블 터치IC 시장점유율 1위를 차지할 것으로 기대 (19년도 기사)

2020.9~2021.9 용인시 수출금액은 감소한데..

2019~ touch ic 수출금액

이거봐서는 19년 대비 20년 실적안나온건 확인이안됨
웨어러블이 막 10%~20% 성장하지는 않을듯. IDC통계로는 20년 50%, 21년 5% 성장하고 계속 2~3%성장. 

엄청 기술적 혜자가 있는건 아닌듯.

아몰랑. 19년이 최대 실적 why?
21.2Q 분기매출 96억/10억/8억
현재추세로 보면 21년도 400억/40억/32억 가능
핵심이였던 19년도는 550억/54억/43억(4억이지만 당순계산 할때 뭐 있었나보지)
수출추이따라서 봐서 19년도 보다 50%성장한다치면
맥시멈 715억/70억/56억

우선 보수적인 계산 21년 32억(PER20)으로 주가계산시 1790원
맥시멈 계산 3130원

사지마