728x90
반응형
무슨일이 있었나?
Draft Table(24.1Q vs 24.3Q)
- 기업 신용등급 상승 A, AA- (23년보다 상승)
- NORGES BANK 가 5%이상 주식 취득. (노르웨이 중앙은행? 노르웨이 국부펀드?)
- 미등기 임원이 늘어
- 특허 5건 증가 (전기차충전기, ESS변압기 관련 등)
전자공시
- 24.03.03 증권소유 상황
김현순 등기임원 전무 -50,000매도. 610,286 남음
그래도 1년간 1건의 매도뿐이 없음 - 24.12.24 단일판매 공급계약
미국 PSE&G 사 배전변압기 공급
430억. 매출액 대비 23.4%
24.12.23~ 26.12.01
재무제표 확인하기
24.2Q 776억/327억/272억/1조2416억
24.3Q 694억/266억/204억/8368억
- 24.1Q,2Q 실적, ROE, 영익 모두 대박 찍고 peak out(?)
- 3Q 그래도 실적은 여전히 대박. 오히려 주가 감소로 per이 낮아짐
- 3Q떨어져도 매출 영익 당순 모두 2Q 다음으로 높음
- 판관비가 좀 올름
- 자본 엄청 쌓음
- 매출이야 어쨋든 3Q에 영업현금이 역대급
- 배당금 솔직히 올해 1000원 줘야함
- 매출채권+계약자산이 감소. 재고자산도 소폭 감소.
- 투자는 크게 안함, 좋은걸수도 나쁜걸수도.
현금흐름 상황
- 투자활동 금액이 큰데 단기상품 취득이 큼->어따가 단기로 투자하나?
- 그래서 많아야할 현금성 자산도 줄어.
DART보고서 사항
- 유형자산 취득 좀 함(근데 뭐한거지?)
- 원재료 매입액도 소폭 감소->주문 들어온게 줄은건가? 피크아웃?
- 공장가동률 120%인데..금액기준으로는 가동율이 좀 못미침.
- 변압기 내수가 좀 감소
- 모든 매출은 24.2Q가 최대, 그담이 24.3Q
- 수주잔고가 더이상 늘어나지 않음.
- 그래도 24.12.24(4Q)일날 크게 수주했으니 .. 다시 수주잔고가 상승했을지도
- 자회사 우진전기도 매출액 급상승. 특히 3Q
- 매출채권이 너무 크게 감소...재고자산은 소폭 감소
- 하자보수비가 증가..매출이 증가했으니 따라서 증가하는것 뿐이겟지
- 운반비...당연 증가. 어쩔수 없음
뉴스 리포트 찾아보기
- PSE&G사와 430억 규모 배전변압기 공급계약
- 트럼프 재선 성공에 전력 인프라주 수혜
- 현재 미국의 변압기 교체 사이클
- Q확장을 위한 투자를 안함. 타사는 투자중-> 장기적으로 Q증가 P감소. 제룡은 Q유지 P감소 위험성
- 북미 시장 수주 경쟁 강도 높아져, 수주 흐름 둔화 우려.
- 배전 변압기는 설비 투자 및 제조 기술 측면에서 초고압 변압기 대비 진입장벽이 낮고 시장 참여자도 많다
수주가 감소 하는 듯 했으나 24.12.24 수주공시 딱.
3년간 매출이야 무조건 좋으나...그 이후가 뒷받침 되는 모습이 안나와서 초고점 찍고 떨어져서 유지중
계속 미친듯한 미국 수주가 나와야함. 아니면 다시 중소기업행.
수주잔고 25년 상반기까지 지켜보고 아니다 싶으면 매도 해야겟다.
728x90
반응형
'Gun's 투자종료 Follow > 제룡전기' 카테고리의 다른 글
| [제룡전기]5.애널리스트 리포트 (0) | 2025.01.20 |
|---|---|
| [제룡전기]6.주요뉴스 확인하기 (0) | 2025.01.20 |