비에이치아이PQC

ver2. 22.2q

@비에이치아이 엑셀
22.1q  2q 까지는 아직 허덕거림

1. ROE>영익>PER
10년동안 전성기는 16년도 and 12년도
ROE/영익/PER 16년도 : 18/4/10
                           12년도 : 17/5/8
영익이 아무리 잘나와도 7이상을 넘기가 힘드네. ROE는 15까지 넘길수도

2.매출액.영익.당순
매출원가가 상당히 높음. 평균87. 최근 100도 넘음->투자 이어짐? 
판관비는 8~12

3.영익 당순 주가
13년도까지는 실적을 냈지만...12년부터 주가는 꺾임.
16년도는 잠깐 실적냄

4.현재는 당순 적자->EPS적자

5.현금흐름은 꾸역꾸역 +하지만..21년도는 마이너스

6.딱히 유형자산이 크게 증가하지는 않았음

◎원자력
대형원전 건설시 비에이치아이 수주가능 금액 1500억
지난 UAE바라카원전수주 당시 1000억
->윤석열 정부 10개 목표 -> 30% 달성하면 3000억 -> 5년동안이니깐 1년에 600억

◎HRSG
정부는 석탄화력발전에 비해 이산화탄소 배출량이 50%가량 적은 LNG발전소를 2020년 41.3GW에서 2034년 58.1GW로 약 17GW증설할 예정이다. BHI에 최소 1조원이상의 수주 기회가 열렸다는 분석
HRSG는 LNG공사비중 9.23%
LNG발전소는 설비비용 최대 6조원
->1기가 900MW라고 가정, 15년간 17GW=17,000W 필요 
    17000/900 = 18.8 대략 20기가 추가필요
-> 5조(보수적)에서 10% 하면 5000억, 20기 설치 ->10조!!!!!
-> 15년간 10조니깐 1년에 6600억

현대자동차가 대규모 친환경 액화천연가스(LNG) 열병합발전소를 건설

◎PC보일러 24개

pc보일러는 암모니아혼소 발전에 쓰이지만 있는걸 활용하는거라서...신규 수요가 있을까?
어느정도 돈을 벌수 있을까. 
600MW 1기 수주금액 1500억
-> 24*1500 = 3조6000억 /10년간 =3600억

◎CASK
운반저장겸용용기 시장 규모는 오는 2030년까지 124억달러(약 14조9,506억원)에 달할 것
세계 원전해체시장 규모는 2050년까지 약 550조원 규모
국내 한 해 소요될 사용후핵연료 처리 비용은 최대 10조원 규모
한 해 발생하는 사용후핵연료 저장 시장의 규모는 최소 5조원에서 최대 10조원 규모로, 약 1000억원씩, 50~100건이 발주될 것으로 알고 있다.
GNS와 이번 업무협약을 계기로 사용후핵연료 운반-저장-처분기술 개발 관련 사업을 공조 추진하고, 이를 위한 기술 및 정보교환 등도 협력 ->직접만드는건 아님
-> 30년까지 15조 시장
-> 글로벌 플레이어 4군데, 그중 한국 1군데 -> 4조 
-> 국내플레이어 4군데 -> BHI 1조가능 (10년간)


◎주요사업부 희망회로 매출 더해보면 연간으로
원자력 : 600억
HRSG : 6600억
보일러 : 3600억
CASK :  1000억

합계 : 1조 1800억 / 분기 3000억 -> 달성 위해선 매년 30% 성장해야함
기간은 윤석열정부 5년 내 분기 3000억 달성 목표

매출액 1조1800억 
영억이익률 5% -> 영업이익 590억
당기순이익률 영업이익의 절반 -> 당기순이익 295억 (분기73억)
주가 : 11346원

 

이건..재무제표는 의미가 없음
윤석열 정부동안 2배 오르길 기대
당기순이익 분기로 73억 찍어주면 됨
목표주가만 있을뿐 11346원

 

11346원 달성했는데 왜 안팔앗니?
또 떨어졌잖아. 다시 갈꺼 같긴하지만...제발 열심히 만들었으면 지켜라