1차적으로 S-Oil 재무분석PQC

<18년부터 분기>

ROE, 영익, PER보면
18년도부터 19년도 까지 점점 ROE가 감소하고 PER이 높아지는등..안좋아지다가
20년도에 코로나로 카운터 펀치 맞고 맛이갔다가, 21년도 부터 다시 회복세
21년도는 ROE 20, 영익 8, PER 8 정도
19년도는 왜 맞이 갔지? -> 모르겟넹...

21년도 부터 매출액 영이 모두 증가중. 어쩌면 최대 매출

EPS가 높아지고 있음
자산자본은 꾸준히 좋아지고
17,18년도 증설투자는 종료된듯

주요제품 매출액을 보면

코로나였던 20년도 급갑하고 정유 수요는 증가추세
항공유 빼고는 모두 매출액 증가. 

항공유만 받쳐준다면!

 영업이익률도 좋아지는중

정제마진은 좋아진다는데..잘 모르겠음

<연간으로보면>

11년도~14년도 고유가 : 85~110

15년~20년도 저유가 : 50~70

근데 주라는 왜이러지...상관관계가 없어보이냐

13년도,14년도 매출은 높은데 영익, 당기순이익이 엉망임...
13년도 14년도는 고유가여서 정제마진이 안좋아서 망했다고하고
15년도 16년도는 저유간인데 정제마진이 좋아저서 그나마 낫다고 하고...

고유가면 뭐가 좋은겨~??

11년도는 고유가에 정제마진 까지 받쳐줘서 좋았던거고

21년기준 매출 27조, 영익 2.2조(8.4%), 당순 1.5조(5.4%) / PER: 7

일단 유가를 맞추는 게임같은데...
1. 유가 80달러, 수요 그대로, 정제마진 1.2
총매출액 31조8000억, 
영익8% ,당순5%, PER 7 -> 주가 9만8800원

2.유가 80달러, 수요 10프로 증가 (코로나 회복으로), 정제마진 1.26
총매출액 36조2500억
영익8% ,당순5%, PER 7 -> 주가 11만2700원

3. 만약 유가 100달러라면, 수요 그대로, 정제마진 1.2
총매출액 40조
영익8% ,당순5%, PER 7 -> 주가 12만4000원

4.  만약 유가 100달러라면, 수요 10프로 증가 (코로나 회복으로), 정제마진 1.26
총매출액 45조
영익8% ,당순5%, PER 7 -> 주가 14만원

1,2,3,4번중 뭐가 맞을까..!!!!!

 

그래도 2번 ~3번 사이는 가겟지...
난 11만 5000원을 목표로 간다