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산업보고서
태광의 재무제표
연간으로 보면 주가가 가장 높았던 11년도가 27000원 이였음 그후로 지금까지 10000원 겨우~
11년도도 ROE/영익/PER 8/15/23이였음
PER이 항상 영익보다 높았음.
영익이 최소 5정도는 되야할텐데. ->15년도 영익6/주가는 9000원
매출액도...2500억은 나와줘야지
영익은 200억은....나와줬으면...현재는 100억도 감지덕지
분기로 좀 좁혀보면
21.3Q영익이 10돌파. 21년도 4->7->10
21.3Q roe/영익/per 5/10/15
매출액은 500억..ㅜㅜ
영익은 50억 당기순이익 높은건 착시현상
그래도 현금흐름은 꾸준
원재료 올리는 만큼 가격전가 하고 있음
가동률은 77%정도..근대 왜 18,19,20년보다 떨어졌을까?
4Q에 80%만 복귀해도
내수보단 수출.
수출도 중동 플랜트가 핵심
내가 원하는건 LNG선으로 인한 이득인데...
긍정적인건 수주총액이 3Q에 늘었음, 납품할께 많이 남음
최소 +120억은 확보
근데 연간으로보면 수주총액은 130+a(50억) = 180억으로 많은거는 아님
내맘대로 PQC 해보면
우선 컨센서스보면 21년은 매출액 1906억/195억
22년은 2134억/180억
23년은 2329억/224억
->이렇게 나와도 11~15년도 전성기 못따라감.전성기 시총이 5000억~6000억 이였는데..
현재는 2650억. 그렇다면 먹을수있는건 최소 60프로정도 뿐
21년기준 매출에서 조선은 9프로 -> 172억
22년기준 -> 192억
조선이 잘나간다해도 매출에서 15프로 차지해도 320억. 조선성장의 과실을 그대로 가져올지는 의문
23년 컨센으로 주가를 매겨보면
당순 224억 * PER 15 = 시총 3360억
주가 12500원
긍정회로 현재의 60%상승시 시총 4240억
주가 16000원
안하는게 나을듯한데...